El comprador es el fondo soberano de Indonesia Danantara Investment Management, que desembolsó U$S 2.500 millones.
El gigante brasileño de proteínas JBS anunció este viernes una asociación estratégica con Danantara Investment Management, el brazo inversor del fondo soberano de Indonesia, para expandir sus negocios en el sudeste asiático. El acuerdo contempla un aporte de U$S 2.500 millones a cambio de una participación del 25% en las operaciones de la compañía en Australia y Nueva Zelanda.
Los términos del acuerdo
La operación se estructura como una joint venture entre la subsidiaria JBS USA Holding y Danantara, con foco inicial en Indonesia, aunque con posibilidad de ampliarse en dos años hacia otros mercados del sudeste asiático, además de Australia y Nueva Zelanda. El primer desembolso será de US$ 800 millones al cierre de la operación, mientras que los US$ 1.700 millones restantes se pagarán en los tres años siguientes.
Además del aporte de capital, la joint venture prevé la captación de hasta US$ 2.500 millones adicionales en financiamiento, lo que elevaría a US$ 5.000 millones los recursos disponibles para adquisiciones, proyectos de expansión —tanto greenfield como brownfield— y otras oportunidades en el sector de las proteínas.
Según los términos difundidos, el fondo indonesio podría elevar su participación hasta el 30% de la joint venture si el Ebitda promedio de la operación entre 2026 y 2027 queda por debajo del registrado en 2025. Ambas partes también prevén una eventual oferta pública inicial de acciones de la nueva sociedad; si esa colocación no se concreta antes del sexto aniversario del cierre, Danantara tendrá derecho, bajo ciertas condiciones, a canjear su participación por acciones de la propia JBS.
Gestión bajo control de JBS
Pese al ingreso del fondo indonesio como accionista, la gestión de las operaciones en Australia y Nueva Zelanda seguirá bajo el comando de JBS. “Nuestra asociación con Danantara representa un paso importante en nuestra estrategia de crecimiento de largo plazo en el sudeste asiático”, afirmó Gilberto Tomazoni, CEO global de JBS, quien remarcó que las operaciones de la compañía en Australia y Nueva Zelanda combinan una base operativa sólida con un potencial de crecimiento significativo.
El CEO de JBS Australia, Brent Eastwood, calificó la inversión como un reconocimiento al historial de la filial en la creación y expansión de negocios de alimentos en la región y en el resto del mundo.
Una región de casi 750 millones de consumidores
Según informó la compañía, el acuerdo apunta a mercados que en conjunto reúnen aproximadamente 745 millones de personas, equivalentes al 9,2% de la población mundial.
Australia queda en el centro de la estrategia: el país funciona como una de las bases internacionales de JBS para la producción y exportación de proteínas, con una estructura que se extiende hacia Nueva Zelanda y los mercados consumidores de Asia.
La transacción todavía no está cerrada: su finalización depende de las aprobaciones regulatorias correspondientes en Australia y del cumplimiento de las condiciones habituales para este tipo de operaciones.
