Los agricultores y economistas agrícolas estadounidenses siguen preocupados por la creciente competencia global y la fiabilidad de los recientes acuerdos comerciales. Sin embargo, algunos economistas afirman que los cambios en los mercados emergentes podrían generar oportunidades a finales de este año, señaló un informe de Rhonda Brooks publicado en el Farm Journal, el que compartimos.
Los economistas prevén que Brasil crecerá a un ritmo más lento este año, lastrado por los costes de los insumos y los altos tipos de interés. También esperan que China cumpla con su último acuerdo comercial con Estados Unidos.(Lori Hays)
Lo más difícil de cultivar en una farm estadounidense ahora mismo no es el maíz ni la soja, sino el margen de beneficio. Entre la competencia de Brasil, Argentina y otros países, y la imprevisibilidad de los acuerdos comerciales, muchos agricultores estadounidenses se enfrentan a una ardua tarea para sobrevivir, y mucho menos para obtener beneficios, en 2026.
Según una encuesta reciente de Farm Journal , más del 86% de los agricultores de maíz y soja están preocupados por la competencia global de países como Brasil y Argentina. Los economistas afirman que esta preocupación está bien fundamentada.
más del 86% de los agricultores de maíz y soja está preocupado por la competencia global de países como Brasil y Argentina. Los economistas afirman que esta preocupación está bien fundamentada
“Lo que hace que este período en particular sea tan crítico es que está acompañado de márgenes financieros ajustados a nivel mundial, pero especialmente aquí en Estados Unidos”, dijo Ben Brown, economista agrícola de la Universidad de Missouri.
SUDAMÉRICA FINALMENTE TOCA FONDO
Durante años, Brasil ha expandido su presencia agrícola a un ritmo vertiginoso, convirtiéndose en una potencia mundial en la producción de soja, maíz y algodón. Este rápido crecimiento transformó radicalmente el panorama global, inundando el mercado e impulsando una intensa competencia.
Sin embargo, el rápido crecimiento de Brasil finalmente está empezando a desacelerarse. Los economistas señalan que los productores sudamericanos están empezando a toparse con el mismo obstáculo financiero que los agricultores estadounidenses: gastos disparados y márgenes de beneficio muy ajustados.
los productores sudamericanos están empezando a toparse con el mismo obstáculo financiero que los agricultores estadounidenses: gastos disparados y márgenes de beneficio muy ajustados
“Mientras que en los últimos años hemos visto un crecimiento de la superficie cultivada de alrededor del 4%, este año se está ralentizando”, afirmó Grant Gardner, economista agrícola de la Universidad de Kentucky. Gardner señaló que los competidores internacionales se enfrentan a muchos de los mismos problemas que los productores estadounidenses en lo que respecta a los precios de los insumos, especialmente los fertilizantes nitrogenados.
Aun así, los economistas discrepan sobre cuánto se desacelerará realmente el crecimiento de la soja en Brasil.
Farm Journal consulta periódicamente a una lista selecta de 80 economistas agrícolas del sector a través del Ag Economists Monthly Monitor (AEMM). De los 17 economistas que respondieron a la encuesta de mayo, seis creen que la expansión de la soja en Brasil disminuirá significativamente debido a que la preparación y el desbroce de nuevas tierras se han vuelto demasiado costosos. Por el contrario, otro tercio opina que los tipos de cambio favorables compensarán esos costos y permitirán que la expansión continúe a su ritmo habitual.
Independientemente de la rapidez con la que se expanda Brasil, la buena noticia para los productores es que EE.UU. conserva una enorme red de seguridad estructural para cuando las cosas se pongan difíciles
“A largo plazo, si estás en Estados Unidos, estamos mejor preparados”, dice Gardner. “Si pensamos en lo que hace la Agencia de Gestión de Riesgos con los seguros agrícolas y nuestros programas para agricultores, tenemos ciertas capacidades para estabilizar los ingresos en Estados Unidos que simplemente no tienen en Brasil”.
COSTOS OCULTOS Y UNA VENTANA DE OPORTUNIDAD
Si bien Brasil puede cultivar alimentos a un costo mayor en general debido a los menores costos de la tierra y la mano de obra, los agricultores sudamericanos sufren vulnerabilidades estructurales específicas: altas tasas de interés y dependencia de fertilizantes importados.
“Tienen una estructura de costos más baja, pero se debe a la tierra y la mano de obra. No se debe a los costos de los insumos”, explica Brown.
“Por la estructura de sus suelos, tienen que comprar mucho fertilizante, y tienen que importar gran parte de ese fertilizante del mercado global”
Cuando a esos enormes costos de fertilizantes se suman las altas tasas de interés globales, la presión financiera se multiplica.
Brown cree que esta creciente presión económica finalmente afectará a los agricultores brasileños el próximo invierno, provocando una caída significativa en su producción que podría abrir una importante oportunidad para las exportaciones estadounidenses.
“Podríamos empezar a ver una respuesta del mercado con precios algo más altos a finales de 2026. Sin duda, para cuando llegue 2027, podrían presentarse buenas oportunidades para vender algunos cereales y oleaginosas de cosechas anteriores”, anticipa Brown.
LOS U$S 29 MIL MILLONES DE CHINA
Mientras los productores estadounidenses buscan sacar ventaja de las vulnerabilidades de Sudamérica, también intentan comprender el significado de la reciente promesa de China de comprar productos agrícolas estadounidenses por valor de 29.000 millones de dólares (excluyendo la soja). Aunque en teoría suena como una victoria, muchos economistas se muestran escépticos.
Los agricultores de EE.UU. intentan comprender el significado de la reciente promesa de China de comprar productos agrícolas estadounidenses por valor de 29.000 millones de dólares
En la encuesta de la AEMM de mayo, el 60 % de los economistas calificó la promesa de «moderadamente positiva», considerándola más una red de seguridad menor para los precios que un verdadero punto de inflexión. Un tercio la consideró completamente neutral y, cabe destacar, ningún economista la catalogó como altamente positiva.
“Los compromisos de compra son muy difíciles de medir”, afirma Brown. “No siguen la lógica económica tradicional del comportamiento de compra de los consumidores; en este caso, el consumidor es todo un país”.
Otros economistas señalaron que, si bien los mercados han reaccionado favorablemente al titular, la historia aconseja cautela.
“El mercado lo percibe como algo positivo. Sin embargo, soy algo escéptico sobre cuánto tiempo se mantendrá. No sería la primera vez que Estados Unidos o China cambian de postura tras tomar una decisión”, respondió un economista en el Monthly Monitor.
La historia demuestra que este tipo de acuerdos comerciales rara vez son sencillos; ambas partes suelen modificar los plazos, renegociar los datos o alterar los términos una vez firmados los acuerdos
Además, sin la soja como moneda de cambio, a China le resultará logística y físicamente difícil encontrar otros productos agrícolas estadounidenses por valor de 29.000 millones de dólares.
“Cuando nos compraban grandes cantidades de productos que no eran soja, se trataba principalmente de maíz y carne de vacuno, y ahora mismo es difícil justificar ambas categorías”, dice Brown. “No hay indicios claros que justifiquen plenamente que necesiten nuestro maíz. La situación con la carne de vacuno es un poco más compleja, porque no tenemos suficiente carne para enviarles”.
Incluso en el escenario más optimista, los economistas consideran que el acuerdo es más un apoyo que una transformación
Gardner afirmó que, si bien le preocupa lo que China estará dispuesta a comprar en última instancia, se muestra menos escéptico respecto al acuerdo después de que los líderes chinos volvieran a la mesa de negociaciones en noviembre pasado, y nuevamente en enero y febrero de este año, para comprar soja.
“Creo que van a venir a la mesa de negociaciones. La cuestión es, ¿cuánto tiempo podremos mantenerlos ahí?”, pregunta.
DE CARA AL FUTURO: SUPERFICIE CULTIVADA E INSUMOS
A medida que los factores macroeconómicos se desarrollan en el escenario mundial, los agricultores estadounidenses tendrán que tomar decisiones difíciles y localizadas con respecto a sus combinaciones de cultivos para 2026-27.
Brown afirma que el maíz seguirá siendo el cultivo principal en cuanto a la superficie total sembrada en Estados Unidos este año (2026), aunque se sembrarán «algunas hectáreas más» de soja.
«Ahora bien, «pocos» es un término subjetivo, ¿verdad? Podrían ser cambios de 1 millón o 2 millones de acres», señala Brown.
«Sigo pensando que esto sitúa a Estados Unidos con más hectáreas de maíz que de soja, pero sí creo que nos acercamos a una menor diferencia entre ambos cultivos»
Gardner ofrece una perspectiva similar para su región. Prevé que la superficie cultivada de maíz en 2026 disminuya con respecto a las proyecciones anteriores, con un aumento de la soja en el centro y sur del país, mientras que algunas tierras marginales podrían quedar completamente improductivas.
Ha oído informes de algunos productores que no cultivan en los bordes sombreados de los campos ni en zonas húmedas. «Aunque individualmente sean pequeñas, estas áreas pueden sumar una cantidad considerable a nivel nacional», afirma Gardner.
La gestión de insumos será el factor determinante de la rentabilidad. Las explotaciones que históricamente han aplicado fertilizantes en exceso podrían reducir las dosis sin grandes pérdidas de rendimiento, añade Gardner, pero aquellas que ya operan con la cantidad justa corren el riesgo de perder producción si reducen el uso de fertilizantes.
En definitiva, lo que ocurra después de 2026 dependerá en gran medida de la evolución de los precios del nitrógeno
“Es una decisión difícil. En este momento es realmente complicado hacer proyecciones para 2027”, señala.
Los economistas que participaron en el Informe Mensual de Mayo están divididos de manera similar sobre cómo los agricultores se adaptarán a un entorno de altos costos prolongado hasta 2027, como lo indican sus comentarios: el 25% dice que más agricultores cambiarán del maíz y el trigo a cultivos con «costos más bajos» de producción; otro 25% también predice que habrá cambios regionales hacia una menor siembra de ambos cultivos.
APROVECHAR LAS PEQUEÑAS OPORTUNIDADES ECONÓMICAS
A pesar del difícil panorama económico, Gardner afirma que se ha vuelto más optimista desde el invierno. Dado que los precios de los cereales han subido ligeramente, espera que un mayor número de agricultores pueda alcanzar el punto de equilibrio.
¿Cuál es el mejor consejo que se le puede brindar a los agricultores que se desenvuelven en este entorno volátil?
No se dejen distraer por el constante ruido en las redes sociales y no esperen a que los precios alcancen máximos históricos antes de cerrar las ventas.
“Los precios de las materias primas se han movido prácticamente al mismo ritmo que los fertilizantes, y creo que eso es positivo”, dice Gardner.
“Desde la perspectiva del maíz y la soja, el precio actual no es malo. Es precisamente el momento ideal para asegurar posiciones, antes de que el mercado indique si su próximo movimiento será al alza o a la baja”, finalizó.
Tomado de Farm Journal
